Анализ отчета Kept
Рынок микроэлектроники в России и мире и перспективы его развития 2024 г.
Я постоянно проводу мониторинг рынок микроэлектроники, делаю срезы.
02.04.2024 Kept представили в своем тг-канале результаты исследования рынка микроэлектроники в России, и я не мог пройти мимо.
Исследование доступно здесь.
Исследование полезное, читать стоит, анализировать - обязательно. Сильные стороны неоспоримы, я отмечу то, что бросилось в глаза.
Стр.3, введение - вычислительная инфраструктура - уже стоит выделять в м/п класс GPU/TPU для более наглядного среза. Разделение транспорта и пром. неочевидно — элементы те же. При этом Automotive — это только часть всей пром.электроники, а в разрезе электромобилей ещё и не очень актуально.
Стр.4, рынок м/э в мире — для более качественного среза стоит еще обратиться к данным с 2017 года и посмотреть в % изменении год к году. В 2023 году зафиксировано падение, без указания причин (видимо — пресыщение рынка персоналок ВТ после пандемии, на фоне ежегодного падения рынка потреб. товаров — и рост инфраструктуры и IOT не спас).
Итак, год к году в 3-х летних циклах:
20-23 +20%, 23-26 +30%, 26-30 +45%. Это оптимистический план, но, пока что он не подтверждается даже фактом 2023 года.
Стр.9 В списке крупнейших мировых центров, на мой взгляд, упущены Италия, Франция, Израиль и Нидерланды.
Структура мирового рынка м/э по крупнейшим поставщикам за 2022 г. показана только по 5-ти игрокам — и это тоже явно недостаточно, Nvidia, AMD, ST и другие не менее интересны.
Стр. 10 Российский рынок м/э в 2020-2023 гг. - отличный вывод про консолидацию 80% выручки у 5-ти компаний. Однако, рынок меняется, и новые крупные игроки заходят в эту отрасль… результаты мы увидим в 2025-2026 годах уже.
Стр. 12 Структура потребления ЭКБ в России — интересно отличие от мировой индустрии (стр. 6) по долям. Столь малая доля м/с памяти обусловлена большим потреблением готовых плашек памяти и SSD в ВТ, и условно только GS со своими приставками и SSD потребляет массово память, остальные игроки покупают уже готовые устройства, либо объемы невелики, либо это небольшая недорогая память.
Оставив макроэкономические исследования на совести Kept – их вывод на стр.15 понятен и очевиден. В РФ мы пытались развивать R&D, что-то вяло делать с производством, кого-то готовить в ВУЗах. И всё это упиралось в отказ на спрос результатов их деятельности. И за год-три это не исправить, уже очевидно.
Итак, в выводах Kept нас ждет кратный рост как самого рынка в РФ, так и доли отечественных компаний на нём, без видимых изменений в структуре типов м/э, но с постоянным увеличением доли ИТ инфраструктуры.
Рекомендую обратить внимание на дисклеймер на 26 стр., что вошло и что не вошло в исследование.
И в целом, спасибо Kept и командам, которые помогли им в этом анализе.
Анализ отчета Kept Рынок микроэлектроники в России и мире и перспективы его развития 2024 г.